碎碎念

轉自 https://www.facebook.com/photo/?fbid=985161029853214&set=a.202869134749078

--

針對指數化投資的初心者經常會問的一個問題，【我該一次投入還是分批投入好呢？】
理性人絕對只有一種答案，那就是【一次性投入】，不過當你無法判定自己是否信仰值爆棚，或是你不確定與你討論的網友是否有鐵一般的記律，爲了避免他們上船遇到風浪暈船後就想跳船解脫，我通常會根據對方的幾個條件來給建議。
分別是：有無投資經驗，有無資金管理經驗
如果你自己都分不出來的，請用第三種！如果一次投會怕就分批投。規則是活的啦，沒買票上車才是死的！
第一種、有投資經驗，有資金管理
建議[一次性投入]，也就是將手邊的投資組合全賣出，然後依設定的股債比全投入。畢竟已經有實務投資經驗，也有設置緊急備用金，變更投資組合並沒有改變風險程度，此時最難突破的心魔最常見是：帳面虧損的項目該怎麼處理?
記住！要將投資組合的報酬率是一體的，你要開始練習看[資產總報酬率]的習慣，趁此次機會重建,，斷捨離！處理這些不良資產。真實的投資世界，落後的個股或是共同基金，往往會持續落後，領先的往往沒辦法持續。
所謂基金的4433法則，指數人已經推翻過無數次，完全不成立！所以不需要對虧損已久的項目再抱持打平的希望，舊投資組合處理後，[一次性投入]是最建議的方法。
第二種、有投資經驗，無資金管理
建議也是[一次性投入]，唯一的差異是： 全賣出保留足夠的緊急備用金，剩下的資金再[一次性投入]。
第三種、無投資經驗，無資金管理 
我推薦[分批分期定投]，這類投資人的建議方案應該要最小心，因為他是最無法控制的，雖然是一張白紙，但是這也代表很容易被寫上東西(容易被他人影響)，這類初心者先以資產多寡分類：
沒超過百萬元的，建議在初期的1年內，配合工作儲蓄分批定投。而資產較多者我會建議他，資金分1-3年定期投入，前3年的定投金額=分批的金額+每月可儲蓄金額，分批投入完畢後，後續只用工作儲蓄定投。
主要目的：
1、訓練定期定額的習慣。
2、避免上船遇到風浪暈船後就想跳船解脫
3、融入同溫層投資圈。
分三年雖然起步差了一些，但是頂多就是延長投資期三年，我覺得多數人都可以有這樣餘裕，我思考點是：
初心者面對資產波動時的心態與知識還不夠，而[心態]是一種非理性且無法數據化的投資主要因素，「無投資經驗」是優點也是缺點，而展望理論已經跟大家解釋過，人在面對虧損或獲利時，相同金額的虧損會是獲利的兩倍懊惱感受。
透過分批定投來引導這些新手適應風浪，比起延長投資時間，我情願這些人不要輕易產生跳船逃生的想法。
初期定額不管大漲或大跌，都是考驗定期定額的好機會。減少面對虧損的不理性值，目標是在前幾年的定投中賠養成紀律，只要時間拉更長後，股市的長期收益會拉高跌破帳面虧損的那一條線，這樣更能有效克制不理性面。
另外最重要的一點，當投資新手在實際投入資金後，一定會產生更多實務的問題，也才會想花心思去研究這些問題，這也是我最大目的:融入同溫層投資圈，塔雷伯在不對稱陷阱中曾提到：
不要告訴我，你認為會怎樣，只要告訴我，你的投資組合裡面有什麼。
唯有跟你有相同切膚之痛的人，也就是相同投資理念的人，會在你迷惘時給你正確的答案，走在前面的人已經看過那些風雨，也面對過它，所以能給你正確的答案，不過這一切都要你自己走進來這個同溫層才會有用~
理性面的數據總是很容易討論，然而【非理性面的影響】才是投資新手初期的關鍵，這也是我建議新手從【分批分期定投】的主要原因。