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大叔的指數化投資心得： 十頁簡化版（3）模擬人生篇
2021/10/08閱讀時間約 5 分鐘
大叔的指數化投資心得： 十頁簡化版（3）模擬人生篇
唉呀呀~大叔拖稿演出了~正被粉絲追殺"無碼"的指數化投資心得(3) 。
話說上星期六，大叔一早就去參加帶頭大哥的兄弟會場子，應該說是"兄弟姐妹會"聯誼活動啦。搞到晚上11點才到家，剛看到家門口，就看到太座在客廳等大叔，大叔心想該不會要演: “天這黑，風這麼大，大叔怎麼還沒回家啊”給大叔看吧。
大叔趕緊拿出凹來的“司康”點心孝敬太座，這可是大叔徒弟進貢的喔，除了能有效增肥之外(體+5)，還能安撫別人的情緒(精神抗性+10)的好裝備。大叔在此謝謝你了，不愧是大叔眼中的練武奇才，連貢品都幫大叔安排妥當了。
星期天一早，就趕緊把昨天的聽到的Know how寫成一篇“偷師心得”，然後就非常認真的開始想"大叔的指數化投資心得： 8頁簡化版（3）"該怎麽寫。左思右想還打了磕睡，結果還夢到未來人的故事。
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晚上又趕緊寫下一篇“時空膠囊中的一張報紙”，嘿嘿~大叔終於想到怎麼解釋今天的投影片內容了。
來來來~各位真的相信“未來人”嗎？老高不是介紹過KFK跟2062了嗎？上一篇心得大叔也提到我們要來“模擬人生”，這又有什麽關聯呢？
讓大叔開始今天的故事吧。
一提到“未來人”，相信“平行時空”是指什麼大家都不陌生吧，大叔隨便解釋一下："在不同條件選擇下，會出現不同的變化與結局，每一個發展後的結局都是一個獨立的時空宇宙，不同的時空宇宙統稱為平行時空"。
所以只要能把所有結局都看過，就能從中選擇最佳的結局，各位前陣子有看過這部很夯的電影嗎?你有注意過這段劇情嗎?
奇異博士去看了上千萬種的平行時空後，激動的説出一段很粗魯的心得，大叔幫他文明的翻譯一下，此處想表達的意思大略是指:
“廣泛分散且低成本的指數化投資，是散戶投資人唯一的希望了”
科幻電影中的平行時空，很像現代中幾種類似的科學實驗方法："試誤法"或"蒙特卡蘿方法"。
看一下上面這張圖片，圖上的每一條線都可以視作是一種平行時空的發展過程，只不過結局是“資產的成長變化與終值”。
聽不懂沒關係，大叔舉例給你聽，這就跟你打電動一樣，遊戲中的角色有很多命讓你玩，過關的路線也有很多種，也有陷阱會讓你死掉。只要有時間或體力，想怎麼試就怎麼試，直到你找出一種或多種可以通關的攻略。
這些能順利通關的路線與會死掉的路線，通通都是"試誤法過程"的一種"結局"，玩的次數越多結局就越多。
上圖是從2020年開始當投資起點，假設投資人一開始投入20萬元，然後持續進行一個"定期定額"計畫。"模擬器"會依據你輸入的個人條件，例如：收入與調薪率、定期定額週期與金額，還有你設定的“投資組合”或“股債比”。
點個"開始鍵"，模擬器就會用資料庫中約略萬種組合的股市變化，模擬未來可能的資產變化，並且讓你看看所有可能發生的“結局s”。
實際上，這張圖片有一萬條線條出現了，但是因為太密所以你會覺得都混在一起。如果依照線條密度來劃分區域，(A)區與(C)區的線條密度比較疏一點，(B)區則是有大量線條擠在一起。
這些線條的分配像是大自然中常看到的一種資料分佈方式，就是"常態分配"。
大叔故事説到這，你不覺得這些線條與分析法運用，像不像"模擬人生"之投資理財系列？
上上張圖片中還有四個大大的字：“大數法則”，這是指描述相當多次數重複實驗的結果的定律。根據這個定律知道，"樣本數量越多，則其算術平均值就有越高的機率接近期望值"。
看不懂沒關係，大叔問問你，你想要一種成功率最高的投資計畫嗎?
這就是"指數化投資"常用的分析方法，我們常說"指數"具有均值回歸並往上成長的統計結果，所以用"蒙特卡蘿方法"就有參考意義了。
用你的投資金額與股債比當輸入參數，藉由過去的股市歷史走勢來試誤。這樣我們可以輕鬆的知道，當你的投資計畫遇上1930年的大蕭條或是2008年的次貸風暴時會有怎樣的變化。
不只模擬投資階段也可以模擬提領階段的資產變化，看看是你先花光錢，還是死了錢還一大堆，厲害吧。
不過很多人常常誤用這種“分析法”，認為這是用來找出分析後"最佳的結局"來當成投資計畫。這是很危險的，這叫"看後照鏡開車投資法"，無論模擬的樣本再多，始終還是有限。
沒聽過這樣的新聞嗎？"因為這是一場打破百年歷史的大雨，所以堤防潰堤了，街道淹水了"，因為從沒發生過啊，所以沒人能料到。你要怎麼回測出，連資料庫中根本都不存在的劇本呢？
選擇“最佳的結局”也可能是行走偏鋒的投資法，當均值回歸再現時，就變成“最差的結局”了。大叔喜歡大數法則下成功機率最大區域，就是（B）區的啦，大叔喜歡叫它“最適解法”。
萬一“最適解法”不能滿足你定下的財務獨立的日期目標呢？不用想了，多存錢還有拉長投資期間是唯二的解法。
大叔不會説我們一定通贏，而是在座“非”指數化投資人會有九成會輸大叔，"是你還是他"大叔不知道，大叔也不需要你的解釋或是來辯論主動投資還是有可取之處，那是主動投資的問題，大叔沒興趣聽~
如果你有一點點相信大叔的故事，也已經打算開始或已經要買票上車了，希望大叔給你一些建議。
來來來，沒問題，先幫大叔點讚分享跟追蹤啊。下周拿好板凳等大叔繼續説故事。
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